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出版集团的财务机制创新肖新兵
搞出版集团不应该搞行政拼凑，而应切实将资本纽带的完善、管理方式的创新、组织结构的变革、业务活动的整合有机地结合起来，实现出版资源的有效配置。财务机制作为企业机制的一部分，也必须重整和创新，否则，就像一架华丽的马车，配了一只破旧的车轮，一样跑不快，并随时有颠覆的危险。财务机制的创新主要包括财务管理观念、财务管理体制、财务管理活动、财务督导机制的创新。
一、财务管理观念的创新
财务管理的创新首先是财务观念的创新，这是财务管理创新的逻辑起点。目前理论界探讨的财务管理观念都集中于财务管理目标，诸如利润最大化、企业价值最大化、相关利益者价值最大化。就出版业而言，还得从基本的观念更新谈起。
1.财务管理能提高企业集团价值。这是对财务管理功能认识的问题。在计划经济体制下，企业有的只是记账、核算等会计活动，并没有真正意义上的财务管理活动（财务管理与会计是两个不同的概念）。这给人的印象是，财务管理只是企业的附属物，然而随着市场经济的建立和市场功能的不断完善，这种观念将是企业发展壮大的障碍。从根本上说，现有的各种财务公司、投资咨询公司、投资银行、基金公司所从事的大都是财务管理活动，但它们并不是企业产品的附属物，而是从事资金或资本运作的经济组织，同样产生着自己的价值，不同的是其价值不直接来源于产品的增值，而是以间接方式取得的。
另一方面，财务管理提高企业价值取决于财务管理体系的科学性和完善性。一套健全的财务管理体系，应能确保资本结构的合理性、筹资投资的及时性、营运资金管理的规范性、利益分配的兼顾性、财务控制的一贯性、财务风险的规避性等。财务管理体系的建立和健全，可以提高集团财务资源配置的使用效率，从而间接提高企业集团价值。
2.财务管理的专业化。既然财务管理有其独特的方法及理论体系，这就要求财务管理活动的专门化及财务管理人员技能的专业化。首先是财务管理人员技能的专业化，长期以来，财务管理活动一直被认为是产品的附属物，其内容单一，财务管理部分功能一直由企业最高领导层担负，财务人员专业化水平不高。“只要懂得阿拉伯数字就行”的意识很有市场。这种产品经济观念是财务人员专业化水平不高的重要原因。适应现代市场经济需要的财务人员应精熟市场经济及相应的专业知识（包括理财、会计、金融、证券、投资、管理、法律等），为了提高财务管理人员的专业化水平，就必须相应建立一套完善的人员培训和后续教育机制。
其次是财务管理活动的专门化。就目前出版业而言，财务管理活动专门化尚属起步阶段，尽管有的出版集团成立了专业投资部门及资金运营部门，但真正的财务管理活动功能尚未完全发挥出来。产品营运和资本营运是一架马车的左右轮，两者并行不悖，互相支撑，是一种相互促进、相互依赖、相互补充的关系。当前成立的出版集团，都是围绕着产品运营来设计的，没有考虑到资本的运作。这样的框架图极不完善，意味着以后需再次调整。这是组建集团要注意的问题。
二、财务管理体制的创新
财务管理本身具有一定的战略意义和战略目标，是企业战略的有机组成部分，为了有效实现其目标，必须要有一套相应的管理体制。当前，组建出版集团的指导方针之一是“实行企业化运作，事业化管理”，这为财务管理体制有效整合提供了制度保证。要提高财务管理的效率，就应实行相对集中的财务管理体制，这也有利于财务管理的专门化。
1.财务战略的相对独立性，为实行相对集中的财务管理体制提供了可能。在现代市场经济条件下，财务管理不应只是企业生产经营过程的附属职能。财务战略作为企业诸多方面战略之一，是相对独立于其他战略的，有其自身特定的内容：货币的独立存在是企业财务活动独立存在的基础。既然财务战略可以相对独立，那么集中集团下属单位或子公司的财务管理决策权，就有了切实可行的理论基础。
2.相对集中的财务管理体制是财务战略决策优化的保证。财务战略是同企业集团战略相一致的。根据道斯矩阵战略选择模型，企业战略的选择，是根据对外部环境的优劣以及企业内部环境的强弱比较分析而作出的，具体有增长型战略、扭转型战略、防御型战略、多种经营战略等。与此相适应，财务战略如融资战略、投资战略、营运资金战略、分配战略及由此派生的投资规模、投资方向、企业购并等战略也要作出不同的选择。这些带有全局性和长期性的战略必须由集团最高层——股东会及董事会作出，以保证决策效率的优化，集团下属单位或子公司应该只有财务计划和预算的执行权。
3.降低成本，实现企业价值最大化目标，是实行相对集中的财务管理体制的根本要求。目前的出版集团都是由政府授权进行国有资产的运营，存在着委托代理链环节过多，代理成本过高的现象。从最初委托人（人民）、真正委托人（政府）到所有者代表，仅所有权代理就形成了多层次关系，最后由所有者代表与经营者之间间接形成代理关系。根据代理理论，每一层次代理关系都会因代理人与委托人的效用函数不一致及拥有的信息不对称而发生代理问题。如果说各出版集团总公司是所有者代表的话，那么各下属单位或子公司就应该是具体的经营者，其负责人及管理层也可被认为是代理人。但是代理人行为目标往往同委托人的目标相冲突。如果允许下属单位或子公司进行财务战略决策的话，委托人从子公司代理人那里往往得不到完全的财务信息，当前的会计信息失真就很能说明问题。它会产生经营目标短期化等问题，甚至出现隐匿、转移资产等违法行为。我们不能把希望完全寄托在代理人自身道德和政治纪律约束上，应有一定的决策程序及制度约束。再者，分散财务战略决策权会弱化整个集团应对财务风险的能力，在资金或资本运营上不能取得规模效益。所以说，实行相对集中的财务战略决策有利于集团财务资源的优化配置。
三、财务管理活动的创新
由于历史原因，当前出版业的财务管理活动一直由企业领导层或财务会计部门担负着，处于弱化状态，没有实现专业化。财务管理内容也不够丰富，至多是向银行借借款或者进行一般的固定资产投资活动及财务指标分析等。财务管理的对象是财务活动，即价值运动所引起的各种货币关系，促进资金使用效益的提高。因而财务管理活动内容是极其丰富的：从财务目标的设计、财务计划的制定、资金的筹集及投放、营运资金的管理，到财务分配活动、财务控制活动等等。就投资而言，出版业是受政府扶持的行业，属朝阳产业，往往有比较好的现金流量和现金存量，但因为财务管理活动的弱化，一直处于闲置状态，没有发挥很好的效益。要想盘活现金存量，可以考虑将其投入到金融市场。目前，我国的金融市场初具雏形，具体由货币市场、资本市场、外汇市场及黄金市场组成。货币市场分为储蓄市场、承兑贴现市场、折借市场、短期政府债券市场。资本市场由证券市场（包括股票市场、债券市场、基金市场）、长期信贷市场、保险市场、融资租赁市场等组成。在现代市场经济不断完善的条件下，金融市场具有较高的成长性，可交易品种也日见丰富。企业财务管理活动应当与金融市场紧密联系在一起，而不是游离于金融市场之外，使资金的投入取得良好的回报。当然这些活动的实现，对外依赖于金融市场的完善程度，对内则依赖于管理水平的高低。
以上所说的财务管理活动是最基本的，另外应当将资本运营也纳入财务管理活动之中，尽管它是财务管理的派生活动。在市场经济条件下，每一产业都具有很强的周期性，要想立于不败之地，就应不断寻找和开拓新的盈利空间及机会，而资本运营可以创造这种空间及机会。资本运营的类型有三种：一是资产重组，即通过调整资产存量和增量结构及资产功能来提高资产运作效率，具体方式有多元化经营、并购、剥离与分立、跨国经营等；二是债务重组，具体方式有以非现金资产偿还债务、修改负债条件及债权转股权等；三是产权重组，具体方式有股份制改造、股份合作制改造、产权转让、授权经营等。资本运营活动中，收益、成本与风险并存，因此应提高资本运营决策的科学性，这也是财务管理的战略决策问题。
除以上几种创新之外，财务督导机制的创新也是一个很重要的方面，包括财务监督、控制机制和财务激励机制的创新。在监督、控制机制方面，要有完善的监督层次体系，内外结合，包括完善代表所有者的财务总监委派制，强化董事会财务决策及控制的主体地位，使经营者财务监督、控制手段更为科学化，鼓励职工等相关利益者参与监督，完善内部审计与控制制度，以及以会计师事务所为主的外部监督制度。在激励机制方面，必须设计一套完善的经营者、员工报酬与经营业绩挂钩的激励机制，包括年薪制、利润分享制、认股权计划等。财务督导机制的完善，有利于所有者与经营者及相关利益者关系的协调，有利于企业目标的实现。
总之，出版业应该以适应市场化改革为契机，彻底实现财务机制（包括管理机制和运行机制）的创新：观念创新是起点，体制创新是关键，活动创新是主要内容，督导机制创新是保证，取得效益是目的。
（ 作者单位：湖北省出版（集团）总社） (ID:151)
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